Iako bi osiguratelji uvijek trebali biti oprezni u pristupu nepoznatim tržištima i rizicima, oni koji žele prednjačiti u prijelazu na nultu neto vrijednost trebali bi djelovati sada kako bi ubrzali zeleni rast i izgradili otporan portfelj za budućnost
Kako se odvija tranzicija neto-nula, pojavljuju se novi oblici volatilnosti. Preraspodjela kapitala na tehnologije s niskim udjelom ugljika brzo preoblikuje industrije. Tvrtke se suočavaju sa sve većim zahtjevima za transparentnošću o klimatskim rizicima i emisijama, potaknuti regulatornim zahtjevima i zagovaranjem ulagača i potrošača. Rizik od sudskih sporova zbog klimatskih neaktivnosti također raste. I u ovoj pozadini, sve veći fizički rizik nastavlja utjecati na zajednice i gospodarstva, navodi se u izvješću konzultantske kuće McKinsey kojeg potpisuju Kia Javanmardian, Sylvain Johansson, Christie McNeill, Sophie Ru i Ashish Srivastava.
Osiguratelji imaju priliku – koja se javlja jednom u generaciji – riješiti te nove oblike volatilnosti i pomoći katalizirati uredan prijelaz na neto nulte emisije, i to kroz inovacije proizvoda i rješenja.
Ipak, prema McKinseyevu iskustvu, klimatske težnje često su odvojene od komercijalnih strategija, što dovodi do nedostatka kohezivnog pristupa na dva fronta: identificiranju i davanju prioriteta komercijalnim prilikama usmjerenim na klimu i tržišnom pristupu kako bi se bolje uočilo, osiguralo, i podijelilo nove vrste rizika.
Identificiranje i davanje prioriteta komercijalnim mogućnostima usmjerenim na klimu
Osiguratelji imaju priliku identificirati i razviti rješenja usmjerena na klimu u tri glavna područja: osiguranje prijelaza na nultu neto vrijednost, stvaranje novih rješenja za prijenos rizika za rastuće fizičke rizike i pružanje usluga prilagodbe i otpornosti. Unutar svakog područja postoji prostor za ponudu tradicionalnih pokrića imovine i ozljeda, kao i za razvoj novih i inovativnih proizvoda kako bi se zadovoljila potražnja tržišta u nastajanju.
U sektorima s visokim emisijama, tehnologija je ključna poluga dekarbonizacije uz smanjenje potražnje i promjene poslovnog modela. Prema procjenama McKinseya, godišnji globalni kapitalni izdaci u vrhunskim klimatskim tehnologijama mogli bi iznositi više od 800 milijardi USD do 2030., što odgovara otprilike 10 do 15 milijardi USD premija osiguranja samo na kapitalne izdatke.
Rast tehnologija dekarbonizacije i obnovljivih izvora energije predstavlja značajnu priliku za rast za osiguratelje. Na temelju trenutne tehnološke zrelosti, prateće infrastrukture i povoljnih politika te predviđenih investicijskih tokova, najviša potencijalna kratkoročna ciljna tržišta za osiguratelje vjerojatno su dokazana sredstva obnovljive energije i uspostavljene zelene tehnologije uključujući solarnu energiju, vjetar na kopnu i moru, baterije za električna vozila (EV) i infrastrukturu za punjenje električnih vozila (EVCI). U sljedećih nekoliko godina, transformacije imovine s intenzivnim emisijama također će postati glavno tržište, zajedno s raznim tehnologijama u nastajanju koje kataliziraju dekarbonizaciju imovine s intenzivnim emisijama, kao što je naknadno opremanje toplinskim pumpama; korištenje i skladištenje ugljika (CCUS); i zeleni vodik. Osiguratelji bi mogli ubrzati razvoj dobrovoljnih tržišta ugljikom (koja bi mogla dosegnuti do 30 milijardi dolara do 2030. pružanjem zaštite kupcima i prodavačima. Potražnja za osiguranjem će rasti u skladu s ulaganjem u te tehnologije. Uz standardna pokrića, pojavit će se nove prilike za osiguranje za podršku smanjenju rizika duž cijelog lanca vrijednosti. Primjerice, vjerojatnije je da će razvijač vodika nastaviti s projektom ako postoji zaštita u slučaju da otkupljivač postane nesolventan. Isto tako, otkupljivač može imati koristi od pokrića u slučaju smanjene proizvodnje.
Stvaranje novih rješenja za prijenos rizika za rastuće fizičke rizike
Parametarska rješenja za nepovoljne vremenske prilike dobro su uspostavljena. McKinsey predviđa veću potražnju jer se ekstremni vremenski uvjeti povećavaju i po učestalosti i po težini – čineći pokriće odštete manje pristupačnim – i zato što su mnoga sredstva povezana s klimom (kao što su solarna energija i vjetar) izgrađena u područjima izloženim klimi. Osim pokrića za prirodne katastrofe, parametarske police mogu se koristiti za gubitak prihoda od obnovljivih izvora energije (primjerice, zaštita od oblaka za solarna polja), kao i za rješavanje utjecaja kroničnih vremenskih promjena na sektore izložene klimi (kao što je toplinski stres na elektroenergetske mreže i suša koja dovodi do gubitka usjeva u energetskom i poljoprivrednom sektoru).
Razvoj višegodišnjih parametarskih polica mogao bi biti mehanizam za pružanje predvidljivijeg, pristupačnijeg pokrića, uz istovremeno određivanje cijena na način koji uzima u obzir rastući fizički rizik.
Rastući fizički rizik i dalje će utjecati na zajednice i zahtijevat će suradničke inovacije javnog i privatnog sektora kako bi se riješili nedostaci u zaštiti i osigurala pristupačna pokrivenost. Čak i u scenarijima umjerenog zatopljenja, u nadolazećim desetljećima više od 50 posto globalne populacije bit će izloženo klimatskim opasnostima kao što su toplinski stres, suša, riječne i obalne poplave te nedostatak vode.
Već sada dolazi do sve većeg broja javno-privatnih partnerstava s ciljem pružanja zaštite zajednicama i ekosustavima. Ipak, tempo i opseg ovog izazova su golemi, a osiguratelji moraju povećati svoj fokus ako žele igrati značajniju ulogu u zaštiti stanovništva koje je najosjetljivije na klimatske rizike.
Pružanje usluga prilagodbe i otpornosti
Osiguratelji i igrači u industriji mogu ponuditi savjetodavne usluge i usluge inženjeringa rizika kako bi upravljali i smanjili izloženost klijenata klimatskim rizicima i omogućili učinkovitije odgovore na gubitke povezane s klimom. Primjeri takvih usluga uključuju procjene rizika i inženjering za prirodne opasnosti, savjetovanje o riziku prije izgradnje i poticaje nakon gubitka za obnovu s poboljšanom otpornošću ili na manje ranjivim lokacijama.
McKinsey vjeruje da bi industrija mogla igrati mnogo značajniju ulogu u smanjenju rizika i šteta te da je inženjering rizika usmjeren na klimu atraktivna ulazna točka za osiguratelje kako bi povećali svoju relevantnost i promicali kontinuiranu pristupačnost i pristup. Iako će se utjecaj klimatskih promjena i tranzicija na nultu neto vrijednost odvijati tijekom desetljeća, osiguratelji moraju djelovati sada ako žele ostvariti opipljiv napredak.
Uspostavljanje pristupa tržištu radi boljeg osiguranja i diversifikacije
Unatoč ogromnoj prilici rasta koju prijelaz na nultu neto vrijednost predstavlja, osigurateljima bi ulazak na tržište mogao biti izazovan zbog nedostatka podataka o preuzimanju rizika, povijesti šteta i prepoznavanja obrazaca među timovima za osiguranje. To su razumljive prepreke, ali nisu nepremostive. Umjesto inkrementalnog pristupa ‘čekati i vidjeti’, McKinsey potiče osiguratelje da proaktivno grade klimatske sposobnosti (kao što je modeliranje klimatskih rizika) i da istražuju nove pristupe za uspostavljanje uporišta u područjima s novim mogućnostima. Partnerstva su put koji obećava za rješavanje izazova i ubrzavanje učenja i mogućnosti.
Partnerstva s infrastrukturnim fondovima, fondovima privatnog kapitala i drugim institucionalnim ulagačima mogu diversificirati rizike osiguratelja uz istovremeno pružanje pristupa podacima i tehničkoj stručnosti. Partnerstva također mogu omogućiti osigurateljima pristup tehnološkim podacima i stručnosti vlasnika imovine, povećavajući mogućnost preuzimanja novih tehnologija.
Brokeri mogu igrati važnu ulogu u uspostavljanju partnerstava. Neki drugi pristupi partnerstvu koje treba razmotriti uključuju formiranje sindikata s drugim osigurateljima i korištenje alternativnih izvora kapitala (putem tržišta kapitala) za reosiguranje. Prvo omogućuje osigurateljima da smanje troškove zajedničkim pronalaženjem, preuzimanjem i osiguranjem rizika povezanih s klimom na novijim tehnologijama s rizicima koje je teško diversificirati ili učinkovito odrediti. Potonje omogućuje osigurateljima da prošire svoje mogućnosti optimizacije kapitala i podjele rizika, iako je ovaj pristup vjerojatno održiv samo za uspostavljene zelene tehnologije i proizvode osiguranja s kratkotrajnim ili parametarskim rizicima.
Osim toga, osiguratelji bi mogli težiti partnerstvu s programerima, fondovima rizičnog kapitala i start-up tvrtkama na prvoj liniji klimatske tranzicije kako bi izgradili inovativna rješenja za nove rizike. Zamah prema neto nultim emisijama je neporeciv jer će promijeniti vrijednosti, stvarajući nove dobitnike i gubitnike u tom procesu. McKinsey vjeruje da postoji značajna prednost za osiguratelje koji su se rano etablirali u ekosustavu. Iako bi osiguratelji uvijek trebali biti oprezni u pristupu nepoznatim tržištima i rizicima, oni koji žele prednjačiti u prijelazu na nultu neto vrijednost trebali bi djelovati sada kako bi ubrzali zeleni rast i izgradili otporan portfelj za budućnost.
